德邦证券股份有限公司翟堃,康宇豪近期对甬金股份进行盘考并发布了盘考陈说《公司产能抓续放量利润同比大幅增长，下半年不锈钢市集值得期待》，本陈说对甬金股份给出买入评级在线看av的网站，现时股价为17.19元。

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甬金股份(603995)

投资重心

事件：公司清楚2024年中报，营收有所增长，利润大幅增长。公司2024年1-6月商业收入202.97亿元，同比+17.09%；归母净利润4.28亿元，同比+100.38%；扣非归母净利润3.09亿元，同比+55.86%。公司营收增长，利润大幅增长。

2024年上半年公司受益广东甬金、浙江甬金开释产能、越南甬金产能期骗率素养，主要居品产销量大幅增长。2024年上半年公司完成冷轧居品入库产量164.58万吨，同比加多41.07%；销售160.45万吨，同比加多37.24%。公司居品产销量主要增长的原因是广东甬金的“年加工35万吨宽幅精密不锈钢板带技巧矫正形状”和浙江甬金的“年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带形状”开释产能，同期越南甬金的产能期骗率进一步素养。

2024年下半年经济成立基础有望巩固，为不锈钢提供安然的市集需求环境。凭证51不锈钢网站统计，2024年上半年，国内不锈钢宽幅冷轧产量为835万吨，同比加多149万吨，增幅约21.7%。上半年宽板粗钢产量共计1,421万吨，同比加多112万吨，增幅8.56%，其中冷轧占比59%。分系别来看，其中200系产量601万吨，同比加多26万吨，增幅4.56%；300系产量989万吨，同比加多88万吨，增幅9.76%；400系产量351万吨，同比加多49万吨，增幅16.25%。凭证网站测算，2024年1-6月国内表不雅糟践量1,669万吨，同比加多147万吨，增幅9.6%。下半年，经济成立基础有望巩固，将为冷轧不锈钢行业提供安然的市集需求环境。在供给端，下半年钢厂排产将商酌订单、本钱等要素进行更为感性的退换，有助于缓解市集压力。但合座市集产能多余的问题还是存在，这将对市集价钱变成一定压制。

盈利展望：由于公司上半年居品销量增长较快，毛利率及净利率较2023年也有判辨增长，事迹超预期，咱们上调了公司的盈利展望，咱们展望公司24-26年营收差异为456.07/478.88/502.24亿元，归母净利润差异为7.43/8.31/9.01亿元，PE差异为8.50/7.60/7.01。看护“买入”评级。

风险指示：（1）不锈钢市集下行超预期；（2）公司不锈钢产能开释不足预期；（3）公司电板壳、钛合金等新业务放量不足预期

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据盘算，国盛证券笃慧盘考员团队对该股盘考较为深切，近三年展望准确度均值为78.69%，其展望2024年度包摄净利润为盈利6.51亿，凭证现价换算的展望PE为9.76。

最新盈利展望明细如下：

该股最近90天内共有4家机构给出评级在线看av的网站，买入评级4家；当年90天内机构指标均价为25.63。